棋盘网LOGO

报告 BP 官网

在线客服

首页 > 计划书 >融资路演 > 融资必读:FA股权融资全流程解析(老兵实

融资必读:FA股权融资全流程解析(老兵实战干货)

小小棋士 · 编辑:棋盘012

分享到朋友圈 分享到QQ空间 分享到豆丁网 分享到人人 分享到微博

第一个阶段:FA合作(6个步骤)

1签署协议

企业方/项目方和FA(投资银行/融资顾问)签署服务协议。这份协议包含FA为企业获得私募股权融资提供的整体服务。

PS:正儿八百的FA是有底线的,我们会对企业进行初步的筛选,判断这家企业靠谱之后才会接这样的业务。遇到给钱就做的中介公司就要注意了。


2投行尽调

签署服务协议后,FA会和企业组建专职团队,并对企业进行深入详尽的调查和分析。


3准备材料

通过尽调结果评估,FA会与企业一起对项目合理估值,同时准备专业的私募股权融资材料。每家机构要求不同,资料也有所差异,大致如下:


投资建议书——关于公司/项目的简介、结构、产品、业务、市场分析、竞争者分析财务数据与财务预测等;

融资计划书——精简版和详细版的商业计划书,详细版中要对未来三年销售收入和净利润的增长进行预测。


PS:关于商业计划书内容请关注小小棋士详细了解。

4项目推介

FA开始和相关VC/PE的合伙人电话会议沟通,介绍公司/项目情况。并把融资材料同时发给多家VC/PE,并就该项目的融资事宜进行沟通。FA在推介项目给投资机构的过程中,也可能举办一些路演活动。本阶段的目标是吸引VC/PE合伙人对项目产生兴趣。


5密集沟通

此时FA会代替企业回答VC/PE的第一轮问题,并与这些VC/PE进行密集的沟通。目标是判断具体哪一家VC/PE对项目的兴趣最大,有可能给出最高的估值,并有相关行业投资经验,能够帮助公司成长甚至辅导上市。


6机构筛选

FA会过滤、筛选出几家最合适的VC/PE。这些投资机构对企业所在行业非常了解,对公司/项目非常看好,也会给出最高的估值最好的价钱。

第二阶段:实地考察(5个步骤)

7初步面谈

FA安排VC/PE合伙人和创业者/老板面谈。FA也会派核心人员参加进行助攻,一方面给老板介绍VC/PE的背景,另一方面帮助老板优化回答问题的方式,并要总结所有会议做好下一步计划。


8投资意向

本阶段目标是拿到至少2-3家VC/PE的投资意向书。最理想的情况是获得若干TS,这样形成争抢后可以获得更高的估值。

PS:投资意向书(Term Sheet)是VC/PE向企业发出的一份初步投资意向合同。这份合同会定义公司估值和一些条款。

9实地考察

面谈后VC/PE会实地调查公司,如工厂、店铺或办公地点。这个阶段FA会全程陪同,保证VC/PE的所有问题都能得到解答。


10机构谈判

拿到TS后FA会和老板共同与VC/PE谈判,帮助老板获得最有利的估值和条款。


11机构确定

最后由老板决定,是否接受、接受哪家VC/PE的投资,并签订TS(投资意向书)。

第三阶段:过会打款(4个步骤)

12准备上会

这个时候VC/PE的投资经理就会拿着第一阶段FA准备的项目资料上会了。

PS:并不是签订了TS就拿到钱了,投资经理还需要拿项目资料提交给投委会(投资决策委员会),投委会通过这事就算成了。

13机构尽调

此时,大多VC/PE同样会做尽调,主要方向是经营、财务、法律3个方面。FA将协调组织整个过程,以确保尽调的顺利进行,确保来自VC/PE及企业老板的所有疑问都能得到解答。


经营方面——由VC/PE方完成。对企业的经营,战略和未来商业计划进行分析。

财务方面——由VC/PE聘请的会所完成。他们对企业的历史财务数据进行分析。

法律方面——由VC/PE聘请的律所完成。他们对企业的法律相关事务进行核实。


14签署合同

尽调完成后,VC/PE将会发来最终的投资合同。这份合同超过200页,非常之详细。FA会和企业老板一起与VC/PE就合同条款进行高强度的谈判,并最终签署协议。


15打钱洞房

最终投资合同签署后,资金一般会在15个工作日打到公司帐户上。在投资后,VC/PE会向企业要求至少一个董事的席位。但是会保证老板在董事会有过半数的席位。

PS:每季度要召开董事会会议。并向VC/PE提交经过审计的年度财务报告。

投行在股权融资中的重要作用

以上是FA股权融资全流程的解析,由此可见在融资过程中投行的重要作用。一个优秀的FA,必须比企业更懂企业、比VC/PE更懂投资,才能成为投融双方的桥梁并给予双方帮助。

本文由小小棋士原创,转载请注明出处

小小棋士将在公众号中不定期分享BP干货及模板范文,欢迎关注了解。


标签: FA商业计划书BP

踩

路过 路过

版权及免责声明:凡注明来源棋盘网的作品,转载请注明来源(图片来源互联网,版权归原作者所有)。凡注明“转载来源”的作品,均转载自其它媒体,转载目的在于传递更多的信息,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。棋盘网倡导尊重与保护知识产权,如发现本站文章存在内容、版权或其它问题,烦请联系:bianji@qiplan.com,我们将及时沟通与处理。

TOP10
  • 日排行 /
  • 周排行 /
  • 原创 /
  • 推荐
来自14位投资人的回答:为什么不回你的BP!
来自14位投资人的回答:为什么不回你的BP!
融资必读:FA股权融资全流程解析(老兵实战干货)
融资必读:FA股权融资全流程解析(老兵实战干货)
红杉资本判断优质项目的条特质 看看你是否具备
红杉资本判断优质项目的条特质 看看你是否具备
深度解析种子轮、天使轮、PreA轮、A轮、B轮、C轮的额度与股份
深度解析种子轮、天使轮、PreA轮、A轮、B轮、C轮的额度与股份
路演实战指南:路演前需要做的准备和PPT制作关键
路演实战指南:路演前需要做的准备和PPT制作关键
掌握这些指标,企业估值从此不再难!
掌握这些指标,企业估值从此不再难!
关于战略性风投,你必须弄清的四个问题
关于战略性风投,你必须弄清的四个问题
打有准备的仗,带上这10个问题去见投资人吧
打有准备的仗,带上这10个问题去见投资人吧
创业者应该如何与各类型投资人谈判?
创业者应该如何与各类型投资人谈判?
初创项目如何做一次成功融资路演?
初创项目如何做一次成功融资路演?
2019年中国智能制造装备行业现状及趋势分析
2019年中国智能制造装备行业现状及趋势分析
2019年我国乳制品行业发展趋势分析
2019年我国乳制品行业发展趋势分析
C919完成首秀,中国大飞机万亿美元价值产业链深度分析
C919完成首秀,中国大飞机万亿美元价值产业链深度分析
2017年中国及欧美日印光伏全产业链深度剖析
2017年中国及欧美日印光伏全产业链深度剖析
2018年全球烟草行业发展现状及趋势分析
2018年全球烟草行业发展现状及趋势分析
152款新能源客车产品配套深度分析(附企业名单)
152款新能源客车产品配套深度分析(附企业名单)
2019年石油化工行业市场竞争格局与发展前景分析
2019年石油化工行业市场竞争格局与发展前景分析
一文读懂:人工智能语音芯片行业深度研究分析
一文读懂:人工智能语音芯片行业深度研究分析
下一个风口:智能制造产业链深度分析
下一个风口:智能制造产业链深度分析
深度分析:血制品成长性判断
深度分析:血制品成长性判断
融资必读:FA股权融资全流程解析(老兵实战干货)
融资必读:FA股权融资全流程解析(老兵实战干货)
BP小白如何写出一份简单有效的商业计划书
BP小白如何写出一份简单有效的商业计划书
商业计划书的6大禁忌,其中一条你肯定在犯!
商业计划书的6大禁忌,其中一条你肯定在犯!
BP范文:新氧IPO路演PPT
BP范文:新氧IPO路演PPT
学好商业计划,走遍天下都不怕!
学好商业计划,走遍天下都不怕!
8分钟学会!8小时完成!老司机教你写BP
8分钟学会!8小时完成!老司机教你写BP
商业计划书切莫套用网上的漂亮模板!
商业计划书切莫套用网上的漂亮模板!
来自14位投资人的回答:为什么不回你的BP!
来自14位投资人的回答:为什么不回你的BP!
BP范文:融360上市路演PPT
BP范文:融360上市路演PPT
BP模板:融资狂京东金融的商业计划书
BP模板:融资狂京东金融的商业计划书